A tantárgy az alábbi témakörök ismeretére épít:
Statisztika, valószínűségszámítás, alap szintű python programozás
A tantárgy szerepe a képzés céljának megvalósításában:
TTK Fizikus MSc képzés specializációs tárgya
A tantárgy részletes tematikája magyarul és angolul:
-
Basic notions in finance: Time value of money, Discount factor, Present value, Yield curve.
-
Classical concepts and theories: Arbitrage, Efficient market hypothesis, MPT, CAPM.
-
Derivative products and pricing: Random walk description of daily log returns, Binomial model, Black-Scholes.
-
Financial markets and products: Institutions, OTC vs Exchanges, Bonds, Hedging, MBS.
-
Observed distribution of daily log returns: Normality test, Volatility clustering, Volume, Skewness, Correlations.
-
Models of log return beyond the random walk: EWMA, ARMA, GARCH, Stochastic volatility models.
-
Time evolution of stock correlations: Block models, Network analysis, Random matrix method.
-
Valuation and Risk: Types of risk, VaR and ES, Risk models and management.
-
Measuring and Modeling market risk: Correlation copulas, Term structure of Rates, Volatility smiles.
-
Credit risk and derivatives: Default risk CDS, Counterparty risk CVA. Funding risk FVA.
-
Forecasting financial time series with the Long Short Term Memory Network.
-
Investment management: Factor models, Performance evaluators, Illiquid assets.
-
Review. Solving problems together.
Követelmények szorgalmi időszakban:
Követelmények vizsgaidőszakban:
Konzultációs lehetőségek:
Jegyzet, tankönyv, felhasználható irodalom:
https://www.coursera.org/learn/global-financial-markets-instruments - Arzu Ozoguz (UNC): Global Financial Markets and Instruments
https://www.coursera.org/learn/interest-rate-models - Damir Filipovic (EPFL): Interest Rate Models
https://www.garp.org/#!/landing/2020-frm-learning-objectives - Global Association of Risk Professionals (GARP): Financial Risk Manager (FRM) 2020 Learning Objectives
Nyomtatóbarát változat
